What Lies Ahead For The Crypto Market

What Lies Ahead For The Crypto Market

Crypto markets continue to unravel under pressure
from worsening economic conditions
globally as well as central bank moves.

Now major cryptocurrencies are trading
at levels last seen in 2020,
the crypto markets have been under immense couple of
pressure just like any other risk assets.

Tighter modesty monetary policy
around the world is creating a really
difficult backdrop the fed’s 75 basis point hike
the first time they’ve done this in over 25 years,
and impacting our asset class now.

Issues in the crypto space where major institutions
are experiencing stress and the liquidity crunch,
heavy selling pressure in fact bitcoin retrieved back to
and even broke 200-day moving averages.

As well as the peak of the last cycle both
were considered very strong resistance levels
if we’re looking at fundamentals though.

if you look at the number of btc
addresses holding meaningful assets
that’s an all-time high rate is at record high.

What Lies Ahead For The Crypto Market

Most metrics btc looks oversold while
the fundamentals remain robust that
however doesn’t mean that we can’t go any lower.

driving prices now is force selling and
liquidation so what i would recommend is
being nimble here don’t use leverage and
just stick to your dollar cost averaging strategy.

pressure build up on the institutional side with high profile
margin calls coming in even as micro
strategy ceo said they have enough
collateral to pledge on a bitcoin loan.

being liquidated, force selling is one of the main reasons
that it’s driving us lower and it becomes self-reinforcing the
lower prices go the that creates more
selling pressure and extends onto borrowers that use crypto collateral.

that has led to liquidity drying up in a similar fashion
like in the 2008 global financial crisis where banks have
stopped lending to each other because
nobody knew who still sold them.

leverage and derivative products are often considered signs of a maturing,
financial unwind of over leverage is exacerbating
the current downswing.

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